股權(quán)轉(zhuǎn)讓完整的稅務(wù)籌劃

經(jīng)常有朋友問：股權(quán)轉(zhuǎn)讓要交什么稅？其實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的稅種并不多，主要是所得稅和印花稅。但是由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易金額較大，當(dāng)股權(quán)增值較大時，所得稅就成為*主要的稅收成本。近年來，稅務(wù)機(jī)關(guān)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管越來越重視，一元轉(zhuǎn)讓、平價轉(zhuǎn)讓等以**市場的價格轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致無轉(zhuǎn)讓所得或者減少轉(zhuǎn)讓所得，實(shí)現(xiàn)不納稅或者少納稅。但是卻又欠缺“價格明顯偏低的合理理由”，從而成為稅務(wù)隱患。不查則已，一旦被稽查發(fā)現(xiàn)不但追補(bǔ)稅款加收滯納金，嚴(yán)重的還會罰款。
現(xiàn)在，隨著市場經(jīng)濟(jì)的改革，企業(yè)間的重組、并購行為越來越多，股權(quán)的交易也在企業(yè)之間，個人與企業(yè)之間頻繁發(fā)生，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)籌劃越來越受重視。本節(jié)從*基礎(chǔ)籌劃開始，由淺入深講述實(shí)務(wù)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)籌劃的常用方法，分析其合法性與稅務(wù)風(fēng)險。
如何降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)交的稅費(fèi)，共有五種方案
一、企業(yè)盈余先分后轉(zhuǎn)
二、不公允增資
三、“正當(dāng)理由”低價轉(zhuǎn)讓
四、操縱核算降低**
五、結(jié)合洼地增資轉(zhuǎn)股
下面我們來具分析這五種方案的具體應(yīng)用
**種方案：企業(yè)盈余先分后轉(zhuǎn)
假設(shè)母公司持有子公司股權(quán)，子公司盈利，形成盈余公積及未分配利潤，
根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函【2010】79號）相關(guān)規(guī)定如下。
三、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計算問題
企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為**該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告（國家稅務(wù)總局公告2011年*34號）相關(guān)規(guī)定如下。
五、投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理
投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其**的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實(shí)收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。
(1)假設(shè)母公司適用25％企業(yè)所得稅稅率。
應(yīng)繳納企業(yè)所得稅＝股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得×25%
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得＝股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入－初始投資成本
＝股權(quán)溢價（股權(quán)折價）＋股權(quán)對應(yīng)凈資產(chǎn)－初始投資成本
＝股權(quán)溢價（股權(quán)折價）＋未分配利潤＋資本公積＋盈余公積－初始投資成本
（2）以降低計稅依據(jù)為籌劃思路。在子公司現(xiàn)狀不變的情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格、初始投資成本均已經(jīng)確定，所以降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)減少未分配利潤、資本公積或盈余公積。母公司通過利潤分配或收回投資的方式降低子公司的未分配利潤、資本公積、盈余公積不需要繳納企業(yè)所得稅。
*二種方案：不公允增資稀釋股權(quán)
什么是不公允增資？一般是指“對于以平價增資或以**每股凈資產(chǎn)公允**的價格增資行為”。不公允增資帶來的后果之一是：公司原股東股權(quán)被稀釋，原股東應(yīng)享有的凈資產(chǎn)份額減少，持有的股權(quán)**減少；新股東投入較少的注冊資本，享有**投入資本的凈資產(chǎn)份額，持有**投入資本的**的股權(quán)。業(yè)界對于不公允增資的爭議一直很多，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，不公允增資是典型的節(jié)稅行為，應(yīng)當(dāng)按“實(shí)質(zhì)課稅原則”視作股權(quán)轉(zhuǎn)讓征稅；另一種觀點(diǎn)是堅持稅收法定，不公允增資沒有發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易行為，不應(yīng)當(dāng)征稅。僅從股權(quán)比例變動和凈資產(chǎn)份額變動來看，不公允增資是不公平的交易，標(biāo)的公司、標(biāo)的公司原股東、新投資者三方達(dá)成一致意見，同意不公允增資的原因是什么呢？
不公允增資，其增資行為本身并不涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，因?yàn)橐皇菦]有交易對手，既然是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，那就必然有轉(zhuǎn)讓方和受讓方，增資只涉及股東與公司，并不涉及原來的股東；二是原股東沒有獲得對價，看似股權(quán)份額減少了，但是已經(jīng)不是增資前的股本，雖然份額少了，但是按照新的總額與份額計算的權(quán)益并沒有發(fā)生變化，比如我有一個雞蛋放在籃子里，現(xiàn)在你也把一個雞蛋放進(jìn)籃子里，然后我們兩個對這個籃子里的雞蛋各占50%，這能說明我存在權(quán)益轉(zhuǎn)讓嗎，顯然不是的。又如我原來有一頭母豬在豬圈里，然后生了10頭豬仔。現(xiàn)在你也放進(jìn)來一頭母豬，我們各占50%，這對于我來說顯然是不公平的，但是如果沒有存在私下交易的情況下，一個愿打一個愿挨，我并沒有轉(zhuǎn)讓任何東西給你，我也沒有實(shí)現(xiàn)任何經(jīng)濟(jì)利益，因此征稅的基礎(chǔ)是不存在的。稅務(wù)機(jī)關(guān)不應(yīng)當(dāng)考慮不公允增資本身是否要征稅，而是要著眼于交易的合理性，是否存在其他不符合商業(yè)邏輯的安排。當(dāng)然這對于稅務(wù)機(jī)關(guān)本身存在一些挑戰(zhàn)，然而隨著信息技術(shù)的提升以及部門與金融機(jī)構(gòu)之間協(xié)作，私下交易的空間會越來越小，尤其是涉及國有企業(yè)、上市公司等基本上都不太可能付了款而不入賬。
*三種方案：“正當(dāng)理由”低價轉(zhuǎn)讓
根據(jù)《*人民共和國稅收征收管理辦法》*三十五條*六款規(guī)定，納稅人申報的計稅依據(jù)明顯偏低，無正當(dāng)理由，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)核定其應(yīng)納稅款。納稅人的計稅依據(jù)如果**市場價格，但尚未達(dá)到明顯的程度，稅務(wù)機(jī)關(guān)也是無權(quán)核定應(yīng)納稅額的。這主要是考慮到納稅人擁有市場定價權(quán)，而市場價格受到諸多因素影響，其在一定范圍內(nèi)波動是正常合理的。因此，只有當(dāng)納稅人的計稅依據(jù)明顯**市場價格，從而對國家利益產(chǎn)生明顯影響時，稅務(wù)機(jī)關(guān)才能行使核定應(yīng)納稅額的權(quán)力。
《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年*67號）*十三條符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：
（一）能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；
（二）繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；
（三）相關(guān)法律、**文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；
（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。
那我們根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2014年*67號）*十三條給出的以上三個符合低價轉(zhuǎn)讓的條件來進(jìn)行分析
（1）減少應(yīng)納稅額的方法之一是降低計稅依據(jù)。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，從而降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，減少應(yīng)納所得稅，是個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓中常用的方法。但是根據(jù)“國家稅務(wù)總局公告2014年*67號”文件，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，又沒有正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。因此，當(dāng)?shù)蛢r轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時候，如何利用“正當(dāng)理由”是關(guān)鍵。
（2）“國家稅務(wù)總局公告2014年*67號”文件的*十一條、*十二條、*十三條有反稅務(wù)籌劃作用。正如*十條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定。正常的市場行為、具有公平交易，價格公允的特點(diǎn)。如果交易價格明顯偏低，則不排除價格虛假的可能。所以，納稅人應(yīng)當(dāng)說明雖然價格明顯偏低，是因?yàn)橛姓?dāng)理由所致，并沒有違背公平交易原則。稅務(wù)機(jī)關(guān)則不能核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。
（3）“國家稅務(wù)總局公告2014年*67號”文件*十三條列舉了視為有正當(dāng)理由的三個具體條件，再加一個兜底條款“其他合理情形”。當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低的時候，納稅人應(yīng)該圍繞這四個條件解釋“正當(dāng)理由”。除**個條件外，第二、*三和*四個條件比較容易人為達(dá)到。
*四種方案：操縱核算降低**
在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，轉(zhuǎn)讓價格是否公允，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是否明顯偏低，其中*常用的一個參考數(shù)據(jù)就是被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)，當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入**股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額，而又無正當(dāng)理由時，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)是直接反映在財務(wù)報表上的，稅務(wù)機(jī)關(guān)直接就能獲得凈資產(chǎn)的數(shù)據(jù)。
納稅人為了避免被稅務(wù)機(jī)關(guān)以“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入**股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額”為由，認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，可能會采取兩種方式處理：一是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格設(shè)定**股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額；二是降低凈資產(chǎn)。
通過會計核算降低賬面凈資產(chǎn)。
（1）財務(wù)報表是根據(jù)一定的編制基礎(chǔ)編制的，不同的編制基礎(chǔ)，可以編制出不同的會計報表。一般企業(yè)可以選擇采用《企業(yè)會計準(zhǔn)則×小企業(yè)會計準(zhǔn)則》或《企業(yè)會計制度》進(jìn)行會計核算并編制財務(wù)報表。選擇的會計制度不同，會計報表上的凈資產(chǎn)有可能不同。
（2）即使企業(yè)已經(jīng)選擇相應(yīng)的會計核算制度，企業(yè)還可以在制度的框架內(nèi)制定合適的會計政策。例如選擇壞賬準(zhǔn)備的計提方法、資產(chǎn)減值損失的計提方法、投資性房地產(chǎn)采用成本計量還是公允**計量，等等。這些會計政策的制定，會直接影響企業(yè)的賬面凈資產(chǎn)。而這些會計政策的選擇是企業(yè)的自由，稅務(wù)機(jī)關(guān)無法干涉，然而在判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是否**凈資產(chǎn)時卻要依據(jù)企業(yè)自己的核算結(jié)果。
*五種方案：結(jié)合洼地增資轉(zhuǎn)股
既然不能直接對增資行為征稅，而同一控制下的企業(yè)凈資產(chǎn)利益轉(zhuǎn)移又不需要支付補(bǔ)償款，所以也不能對補(bǔ)償款征稅。這給了另外一種籌劃思路：先用增資方式實(shí)現(xiàn)股權(quán)在同一控制下的企業(yè)之間轉(zhuǎn)移，股權(quán)轉(zhuǎn)移至低稅負(fù)的企業(yè)名下，再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得由低稅負(fù)企業(yè)納稅，達(dá)到節(jié)稅的目的。
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